Les ETF

Qu’est-ce qu’un ETF ?

Les fonds négociés en bourse, Exchange-Traded Funds (ETF) en anglais sont l’un des produits les plus importants et les plus précieux créés pour les investisseurs individuels ces dernières années. Les ETF offrent de nombreux avantages pour investir en bourse et, s’ils sont utilisés judicieusement, ils constituent un excellent moyen d’atteindre les objectifs de placement d’un investisseur.

En bref, un ETF est un panier de titres que vous pouvez acheter ou vendre par l’intermédiaire d’une société de courtage sur une bourse de valeurs. Les ETF sont proposés pour pratiquement toutes les catégories d’actifs imaginables, des placements traditionnels aux actifs dits alternatifs comme les matières premières ou les devises. En outre, des structures innovantes d’ETF permettent aux investisseurs de vendre les marchés à découvert, d’obtenir un effet de levier et d’éviter l’imposition des plus-values à court terme.

Après quelques faux départs, les ETF ont véritablement commencé en 1993 avec le produit communément connu sous son symbole de téléscripteur, SPY, ou « Spiders », qui est devenu l’ETF au volume le plus élevé de l’histoire. En 2021, les ETF sont estimés à 5,83 trillions de dollars avec près de 2 354 produits ETF négociés sur les bourses américaines.

Quels sont les risques des ETF

L’utilisation des ETF permet une diversification rapide et moindre frais dans une multitude d’actifs et d’actions.

Les différents types d’ETF

  • ETF d’index : Conçus pour suivre un indice particulier comme le S&P 500 ou le NASDAQ.
  • ETF d’obligations : Conçus pour offrir une exposition à pratiquement tous les types d’obligations disponibles : obligations du Trésor américain, obligations de sociétés, obligations municipales, obligations internationales, obligations à haut rendement, etc.
  • ETF sectoriels et industriels : Conçus pour offrir une exposition à un secteur particulier, comme le pétrole, les produits pharmaceutiques ou la haute technologie.
  • ETF de matière première : Conçus pour suivre le cours d’une matière première, comme l’or, le pétrole ou le maïs.
  • ETF de style : Conçus pour suivre un style de placement ou une capitalisation boursière, comme les fonds de valeur à grande capitalisation ou les fonds de croissance à petite capitalisation.
  • ETF de marchés étrangers : Conçus pour suivre les marchés non américains, comme l’indice Nikkei du Japon ou l’indice Hang Seng de Hong Kong.
  • ETF inversés : Conçus pour profiter d’une baisse du marché ou de l’indice sous-jacent.
  • ETF à gestion active : Conçus pour surpasser un indice, contrairement à la plupart des ETF, qui sont conçus pour suivre un indice.
  • ETF d’investissement alternatif : Structures innovantes, telles que les ETF, qui permettent aux investisseurs de négocier la volatilité ou de s’exposer à une stratégie d’investissement particulière, comme le portage de devises ou la vente d’options d’achat couvertes.